*ST大集：重整计划草案出炉 30日召开第二次债权人会议

供销大集及24家子公司重整案第二次债权人会议以网络形式召开。与此同时，《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划(草案)》细则公布。

根据前期披露的《供销大集集团股份有限公司出资人权益调整方案》，供销大集将按照每10股转增34.9股实施资本公积金转增，并延续“先重整 再引战”的重整策略。

业内人士表示，从财务角度看，重整完成后，*ST大集财务费用将得到大幅下降，经营性欠款得到清偿，公司将实现破茧重生。

普通债权全额清偿 资产负债结构持续优化

业内人士表示，对所有进入破产重整程序的上市公司而言，债权清偿永远是重整草案的核心。与海航控股、海航基础一样，平衡债权人、公司、大股东与中小股东的多方利益，实现债务清偿，公司才能获得重生。

根据供销大集的出资人权益调整方案，计划按照每10股转增34.9股实施资本公积金转增，转增股约208.8亿股。与海航控股每10股转增10股、海航基础每10转增20股相比，供销大集转增力度更大。

其中，中小股东能获得共59.36亿转增的新股，其中37%给上市公司，用于抵偿债务、引进战投，剩余63%按比例分配持有。评论普遍认为，小股东自行保留六成多转增股，贡献其获得转增股的三成多，用以招募战投和共同还债，显示出公司对中小股东利益的平衡与重视。

重整计划草案显示，此次约28.67亿股向债权人分配抵偿上市公司债务，若按照4元/股计算，普通债权预计可全额清偿。此次重整成功后公司资产将变成260亿左右，主要为房产、固定资产、土地等资产，负债变成90亿左右，净资产将达到约170亿，资产负债率有望从45%降至40%以内。

伴随债务金额大幅下降，供销大集资产负债结构远超预期，资产负债率回归到正常水平。供销大集甩掉了历史债务包袱，实现轻装上阵。http://www.rrbj01.com/